美联储压力测试：32家银行可承受7080亿美元损失

美联储发布的年度压力测试显示，在严峻的全球衰退情景下，美国最大银行能够吸收超过7080亿美元的损失，同时继续向家庭与企业提供贷款。

在美联储审查的32家银行中，所有机构在假设情景下均保持在监管设定的最低资本要求之上。该假设情景包括：失业率升至10%、商业地产价格下跌39%、房价下跌30%。

衡量能够在下行周期吸收损失的关键资本指标之一的普通股一级资本比率（common equity tier 1）在测试中下降1.6个百分点，但仍明显高于所需最低水平。对该行业的预计损失包括：约2000亿美元来自信用卡、1600亿美元来自商业与工业贷款、以及750亿美元来自商业地产。

美联储监督副主席米歇尔·鲍曼在一份声明中表示：“今天的结果凸显了银行体系的韧性。”

鉴于监管方法正在调整，此次年度测试正处在关键时点。与以往年份不同的是，测试结果不会影响大型银行需要持有的资本规模。

原因在于，美联储在2月表示，将在监管机构重塑方法的过程中维持压力测试缓冲（buffers）不变，直到2027年。该举措回应了行业提出的相关投诉，并可能在未来重塑银行针对未来衰退需要持有的资本水平。

在6月21日发布的一份研究报告中，KBW分析师（由Christopher McGratty领衔）将今年的测试形容为“走过场”。他们认为，银行可能将更多关注预计于今年晚些时候公布的巴塞尔III终局（Basel III Endgame）提案，而非本次压力测试结果本身。

KBW估计，如果今年的结果被计入资本要求，那么摩根士丹利（Morgan Stanley）、花旗集团（Citigroup）、Citizens Financial以及KeyCorp可能会出现一些最大的资本缓冲下调。