现代历史中最大的财富转移正在发生。预计在未来两十年内，约 83.5 万亿美元将从婴儿潮一代及更年长的企业家传递给他们的子女和孙辈（UBS 口径）。
UBS 对 CNBC 表示：“世界正在进入一次具有历史意义的代际财富转移。”仅亿万富翁家族也预计将在 2040 年前转移约 6.9 万亿美元。
在许多富裕家族中，第一代的财富往往集中于自身熟悉的领域：家族企业、房地产或本地蓝筹股等。相较之下，下一代更可能接受国际化教育、流动性更强，并对更广泛的投资选择保持开放。
Legacy Wealth Advisors 首席执行官兼创始人 Elizabeth Hart 表示：“第一代是‘建设者’，他们的财富通常绑定在单一资产类别上，而他们往往深度理解那类资产，例如家族经营业务或本地蓝筹股。”
Hart 进一步指出：对比之下，年轻继承人更倾向于以“全球视角”看待财富，并更愿意在不同资产类别与市场之间进行分散化配置。
这种变化可能会把部分继承资金从传统的家庭资本储存方式中转移，尤其是房地产。Hart 提到，亚洲家族长期以来几乎“几代人都几乎只投房地产”，但第二代和第三代继承人正越来越希望将资产和地域进一步多元化。
Natixis Investment Managers 的一项调查显示：与年长投资者相比，千禧一代更倾向寻求私募等“非公开资产”的敞口，53% 表达兴趣。他们也更常与顾问讨论加密货币：62% 表示会讨论，且 44% 计划在未来一年内增加或开始加密投资。
在风险偏好上，年轻一代也更为舒适。Natixis 发现：亚太地区 78% 的千禧一代希望获得跑赢市场的机会，而愿意为“领先而承担风险”的婴儿潮一代比例为 38%。
把钱视为手段：目标导向的财富使用方式
Prestel & Partner 创始人 Tobias Prestel 表示，年轻一代的财富持有者越来越把钱视为实现目标的工具，而非财富本身的终点。
Prestel 说：“对大多数年长的人来说，钱是一件事，而且钱是好事；而对大多数年轻的人来说，钱只是一个工具。他们更关注这个工具如何被使用，而不是享受‘宝箱’本身。”
心态转变也影响消费习惯。与其打造传统身份象征的收藏，一些年轻继承人更重视体验、流动性和国际化生活方式。Prestel 表示，年轻富裕人群不太会收集汽车，却更可能在世界不同地区拥有住宅：他们将旅行与全球房产配置结合起来。
可持续与影响力投资的关注也在升温。UBS 表明，近半数下一代投资者已经持有或有强烈意愿了解影响力与可持续投资。
与此同时，财富管理方式也在被重塑。UBS 发现，下一代家庭成员越来越把继承视为一种责任的传递，而不是未来某笔金融意外之财。
一位受访者告诉 UBS：“我和我兄弟不认为继承是我们会‘得到’的东西，而是我们的责任：把事情做好，做到像我们父亲当年那样。”
不过，过渡并非没有风险。
顾问认为：巨量财富的更替本身不太可能让整体财富转移脱轨，但“保住财富”的最大风险往往来自家庭内部。
Legacy Wealth Advisors 的 Hart 表示：“裂缝不是因为缺钱，而是因为缺乏沟通。”
许多第一代财富创造者不愿放手控制权，尤其在亚洲，家族财富往往与家族族长或族母紧密相连；与此同时，继承人则推动更高透明度、继承安排以及围绕家族资产的正式治理结构。
Hart 补充：“即使已经制定继承计划，破坏财富最大的因素仍然是家族争议。”
随着财富离开创始代的掌控，顾问表示，成功的传承越来越取决于让继承人提前做好“ stewardship（作为受托人的守业责任）”准备，而不仅仅是资产结构如何设计。
